Эпоха современной универсальной кредитки началась в 1949 году. Образовали Diners Club. Представили план другого типа карты А.Блумингдейл, Ф.Макнамара и Р.Снайдер. Эта карта стала универсальной и позволила делать покупки по всей стране. Кроме того, пунктом плана была введена третья сторона в кредитных операциях. Diners Club стала связующим звеном между покупателем и фирмой. Обеспечивался кредит одному и другому и бралась плату за оказанные услуги. Имея стартовый капитал всего 75 тысяч долларов, Макнамара, Блумингдейл и Снайдер основали свою деятельность.
Прибыль они планировали иметь с фирмы-продавца. Эта фирма должна была предоставлять им 7% скидки от суммы товара, и также с собственника карты как ежемесячную оплату (% за невыплаченную часть баланса впоследствии введели компании банковских кредиток).
Но потенциальные клиенты не очень спешили делаться держателями карт, пока они не стали приниматься повсеместно. Продавцы не хотели принимать участие в этой программе, так как не видели спрос на карты. Также их не устраивала величина скидки за пользование кредитом, ту, что требовала Diners Club.
Другим препятствием для универсальных карт явилось сопротивление со стороны нефтяных компаний, авиакомпаний и крупных торговых фирм, которые выпускали свои карты. Они не хотели давать скидку третьей стороне, боясь, что новая карта ухудшит их отношения с клиентами.
Невзирая на сложности, основатели Diners Club всё же были уверены в успехе. После окончания войны в Америке наблюдается бурный рост кредитовании. Впервые многие американцы стали зарабатывать больше, чем требовалось на основные нужды. После Diners Club появились T&E (Travel&Entertainment) компании карт, которые занимались туризмом и развлечениями.
В 1958 году American Express, самая крупная компания дорожных чеков, и Carte Blanche одновременно заполнили рынок универсальных карт. В это же время первый и второй банки страны – Bank of America и Chase Manhattan Bank приступили к операциям с кредитными карточками. Всё же Сhase Manhattan вынужден был продать свои операции в 1962 году. Причины следующие: сложности при передаче информации, мошенничество и разные злоупотребления. Основным препятствием в бизнесе было отсутствие единой общенациональной сети, и это особенно сильно било по мелким банкам, которые развивали еще и локальный рынок карт.
Bank of America в 1966 году начал давать лицензии другим банкам для проведения операций с картами BankAmericard. Решение о таком расширении операций встретило протест других крупных банков и это привело к тому, что образовалась вторая национальная система карт, которая получила название Interbank Cards Association.
В конце 60-х 20-го века Bank of America и Interbank стали совместно рассылать карты почтой. За короткий период времени количество держателей карт прибавилось на миллионы. В то же время наблюдался бурный рост количества фирм, которые были связаны с национальными системами кредитных карт. Это вынудило банки, которые выпускали независимые карты, соединяться с одной из существующих двух национальных систем. Уже к 1978 году более чем 11 тысяч банков объединились с одной или с двумя системами. Продажи в год достигли 44 млрд. долларов, а 52 млн. американцев стали владельцами, по крайней мере, двух банковских карт.
Федеральная комиссия торговли в 1970 году решила запретить рассылать по почте незатребованные клиентом карты. Федеральная резервная система в 1972 году стала первой, кто регулировал индустрию карт. Обеспечил защиту владельцев карт закон 1973-го года, чтобы не было несанкционированного использования счетов, а также и информации по кредиткам. В 1977 году запретили использовать расовую принадлежность, пол, вероисповедывание, национальное происхождение или супружеское положение как критерий разрешения или отказа в кредитовании.